這首詞作於乾道八年（公元1172年）滁州（今屬安徽）任上，是爲送他的同事范昂赴京城臨安而作。上闋寫惜別之情和流光虛度之嘆。下闋寄託自己感慨之情。詞意層層相催，逼人欷獻嘆惋，抒發離情中透露着豪放。

滁州：古州名。東魏置南譙州，隋改置滁州，唐、宋因之。宋屬淮南東路，地處滁河流域，境內琅琊山風景幽美，爲遊覽勝地。 范倅：即范昂，滁州（今安徽滁州市）通判。《滁州府志·職官·通判》：「范昂，乾道六年任。」《宋會要輯稿·職官·一〇之九》：「乾道八年正月十四日詔滁州州縣官到任任滿，依次邊舒州州縣官推賞。先是，權通判滁州范昂陳請，故有是詔。」據知此范倅即范昂。唯范氏事歷別無所考。幷其字里亦莫得而知。倅，副職。 老來：稼軒三十三歲而自稱「老來」。一則因爲古人常常感嘆時光流逝人生易老，二則針對年少立業而言，現在已過而立之年，而復國大業仍未實現，所以稱「老」。 「對別酒，怯流年」句：宋·蘇軾《江城子·東武雪中送客》：「對尊前，惜流年。」 秋晩蓴鱸江上：《世說新語·識鑒》：「張季鷹辟齊王東曹掾，在洛，見秋風起，因思吳中菰菜、蓴羹、鱸魚膾，曰：『人生貴得適意爾，何能羈宦數千里以要名爵？』遂命駕便歸。俄而齊王敗，時人皆謂見機。」作者借其指代范昂返鄉。 夜深兒女燈前：宋·黃庭堅《寄叔父夷仲》詩: 「弓刀陌上看行色，兒女燈前語夜深。」 朝天：指朝見天子。 玉殿：皇帝處理政事的金鑾寶殿，用以代指皇帝。 夜半承明：《漢書·卷六十四上·嚴助傳》：「君厭承明之廬，勞侍從之事。」注：「漢有承明廬。承明廬在石渠閣外。直宿所止曰廬。」東漢·班固《西都賦》：「又有承明 金馬，著作之庭。大雅宏達，於茲爲群。」唐·李商隱《賈生》詩：「宣室求賢訪逐臣，賈生才調更無倫。可憐夜半虛前席，不問蒼生問鬼神。」 視草：爲皇帝起草制詔。《舊唐書·卷四十三·職官志·翰林院》：「玄宗即位，張說等人入禁中，謂之翰林待詔。……或詔從中出，雖宸翰所揮，亦資其檢討，謂之視草，故嘗簡當代士人，以備顧問。」 籌邊：籌劃邊防軍務。 殢酒：沉溺於酒。唐·韓偓《有憶》：「愁腸殢酒人千里，淚眼倚樓天四垂。」宋·秦觀《夢揚州》詞：「殢酒困花，十載因誰淹留。」 「目斷秋霄落鴈，醉來時響空弦。」句：《戰國策·卷十七·楚策四》：「天下合從。趙使魏加見楚 春申君曰：『君有將乎？』曰：『有矣，僕欲將臨武君。』魏加曰：『臣少之時好射，臣願以射譬之，可乎？』春申君曰：『可。』加曰：『異日者，更羸與魏王處京臺之下，仰見飛鳥。更羸謂魏王曰：「臣爲王引弓虛發而下鳥。」魏王曰：「然則射可至此乎？」更羸曰：「可。」有間，鴈從東方來，更羸以虛發而下之。魏王曰：「然則射可至此乎？」更羸曰：「此孽也。」王曰：「先生何以知之？」對曰：「其飛徐而鳴悲。飛徐者，故瘡痛也；鳴悲者，久失群也，故瘡未息，而驚心未去也。聞弦音，引而高飛，故瘡隕也。」今臨武君，嘗爲秦孽，不可爲拒秦之將也。』」宋·蘇軾《次韻王雄州送侍其涇州》詩：「聞道名城得眞將，故應驚羽落空弦。」

我感到人生衰老，早年的情懷、趣味全減，面對着送別酒，怯懼年華流變。何況屈指計算中秋佳節將至，那一輪美好的圓月，偏不照人的團圓。無情的流水全不管離人的眷戀，與西風推波助瀾，衹管將歸舟送歸。祝願你在這晚秋的江面，能將蓴菜羹、鱸魚膾品嚐，回家後和兒女團聚在夜深的燈前。 趁旅途的征衫未換，正好去朝見天子，而今朝廷正思賢訪賢。料想在深夜的承明廬，正留下來教你檢視翰林院草擬的文件，還派遣籌劃邊防軍備。說都故友倘若問到我，衹說我依然是愁腸滿腹借酒澆愁愁難遣。遙望秋天的雲霄裏一隻落鴈消逝不見，我沉醉中聽到有誰奏響了空弦！